En 1926, película que se desarrolla en la Guerra Civil China. Ted Beaubien (Kevin Costner) es capturado y obligado a presenciar la ejecución de su novia. A pesar de que finalmente se escapa, ella jura vengar su muerte y se embarca en una misión mortal para comprar armas y vender en el exterior, convirtiéndose así en un traficante de armas. Pero todo se complica cuando, al regresar a su ciudad natal, conoció a Maud Ryan (Sara Botsford), propietario de una mujer seductora de un club nocturno que se enamora de inmediato. Se las arregla para presentar algunos mafiosos que también se dedican al contrabando y que no dudarán en traicionarlo.